Värdet relevans uppskjutna skattefordringar

Ingvor Naslund Februari 28, 2016 Vetenskap 3 1
FONT SIZE:
fontsize_dec
fontsize_inc
I den här artikeln undersöker forskning värdet betydelsen av en uppskjuten skattefordran i bokslutet. Uppmärksamhet ges först till teorin om erkännandet av en uppskjuten skatteskuld. Vi ser att inkludera kriterier för införande av en uppskjuten skattefordran. Den ibland högst subjektiva karaktär som har en uppskov är central. Vi lägger också detta i relation till gällande lagar och förordningar. Därefter resultaten av ett antal undersökningar analyseras ytterligare. Baserat på denna analys försöker besvara frågeställningen: I vilken utsträckning uppskjutna skattefordringar är värde är relevant för investerare och aktieanalytiker? Eftersom mer forskning är betydande i USA genomförde värde relevansen av inspelningen av uppskjuten skatt, kommer att vara i den första halvan av den här artikeln här uppmärksamma.

Kriterierna för att få en skattefordran

Uppskov och balansräkningsmetoden
För bearbetning av skatteskulder i de finansiella rapporterna, finns det två metoder, uppskov och balansräkningsmetoden, se Naarding och Langendijk.
När uppskov metoden innebär att skillnaden i resultat mellan de kommersiella och offentliga finanserna. Baserat på denna skillnad, det finns en latens tillgångar eller skulder i affärsredovisningen. Fram till 1999 var det vanligt att kompensera detta sätt skattefordringar.
Balansräkningsmetoden är från 1999 blivit standard för att bestämma uppskov. I denna metod är en uppskjuten skatteskuld uppskjuten baserat på skillnaden mellan det bokförda värdet av tillgångar och skulder mellan kommersiella och offentliga finanserna. Epe och Koetzier betona att detta inte var en glad val. Som varje år, måste det övervägas om det finns en vinst eller en vinst temporära skillnader mellan skatte- och kommersiella konton.
Kommersiella och skatte
De finanspolitiska och kommersiella konton uppstår ofta som det bokförda värdet av tillgångar och skulder. Dessa skillnader uppkommer i affärsredovisningen andra än de avsedda skattedeklarationer ändamål. Enligt definitionen av Kampschöer affärsredovisningen syftar till att ge insikt i eget kapital och resultat i enlighet med de standarder som anses i samhället som acceptabelt. Skatte uttalanden är ett underlag för beskattning i enlighet med god affärssed. När god affärssed är principen om genomförande och matchande principen central. Det betyder att när en näringsidkare gör, han har en fordran mot den person som han har levererat. Om detta påstående han är skattskyldig. För skillnaden i skattebördan som uppstår mellan kommersiella och skatt bör ingå en uppskjuten skatteskuld i affärsredovisningen. Enligt forskning från Brouwer et al, det finns tre skäl för erkännande av en uppskjuten skattefordran:
  • De skattepliktiga temporära skillnader mellan de kommersiella och offentliga finanserna;
  • Den troliga framtida beskattningsbara inkomster;
  • Skatteplanering möjligheter som skattefördelar kommer att skapas inom avdunstningsperioden.

Med en latens orsakad av en temporär skillnad mellan de kommersiella och skatte uttalanden är saklig visshet om förverkligandet av en uppskjuten skattefordran. Eftersom det rör sig om att tillfälligt skjuta upp betalningen av skatten, se Epe och Koetzier. Naarding och Langendijk urskilja två typer av temporära skillnader där uppskjuten skatt ska bildas:
  • Skattepliktiga temporära skillnader;
  • Avdragsgilla temporära skillnader.

Skattepliktiga temporära skillnader är skillnader som uppkommer i framtiden bli realiserade eller reglerade av en tillgång eller skuld. Dessa leder till en skatteskuld som en uppskjuten skatteskuld bör bildas.
Urval bearbetning uppskjuten skatteskuld
2011:
  • Kommersiell resultat före skatt: 180
  • Beskattningsbara vinsten före skatt: 160
  • Skattesats: 25%

Baserat på de offentliga finanserna måste vara 25% * 160 = ?? 40 - betald skatt. Kommersiellt är det högre, ca 25% * 180 = ?? 45, -. Eftersom skattetrycket är högre kommersiellt måste bildas en uppskjuten skatteskuld.
2012:
  • Kommersiell resultat före skatt 100
  • Beskattningsbara vinsten före skatt: 120
  • Skattesats: 25%

År 2012 den beskattningsbara inkomsten är faktiskt högre än det redovisade resultatet. Den uppskjutna skatteskulden justeras därefter. Den finanspolitiska skattekostnaden uppgår till 120 * 25% = ?? 30. Kommersiellt, 100 * 25% = 25 ??. Bokningen att det följer:
Avdragsgilla temporära skillnader temporära skillnader som resulterar i en skattelättnad på realiserade eller reglerade tillgången eller skulden, bör detta bildas en uppskjuten skattefordran.
Urval bearbetning uppskjuten skattefordran
2011:
  • Kommersiell resultat före skatt: 80
  • Beskattningsbara vinsten före skatt 100
  • Skattesats: 25%

Baserat på de offentliga finanserna måste vara 25% * 100 = ?? 25 - betald skatt. Kommersiellt detta är bara 20 ?? -. Företagen måste bildas en uppskjuten skattefordran på ?? 5, -.
2012:
  • Kommersiell resultat före skatt: 120
  • Beskattningsbara vinsten före skatt 100
  • Skattesats: 25%

Baserat på de offentliga finanserna måste vara 25% * 100 = ?? 25 - betald skatt. Kommersiellt är detta ?? 30, - det måste ?? 5, - kommer att dras från den uppskjutna skattefordran.
Andra genesis uppskov
En tillgång kan också orsakas av sannolikheten för framtida beskattningsbara vinster. Fastställande av sannolikheten för framtida skattemässiga överskott är mycket knepigt, IAS 12 ger föga vägledning för detta ändamål. I praktiken används gränsen på 50%. Det är mer troligt än 50% att bolaget kommer att vara lönsamt i framtiden, är det känt en uppskjuten skattefordran. Enligt IAS 12 ger vägledning om införandet av en uppskjuten skattefordran. Särskilt de senaste skatteförluster en indikation på att ingen framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga där. Företaget kan spela en uppskjuten skattefordran om det finns övertygande bevis för att skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga, se Brouwer et al. Det sista alternativet gällde möjligheter till skatteplanering som skatt skapas inom avdunstningsperioden. Det bör ta hänsyn till förlusten avdunstning perioden. Enligt Epe och Koetzier för förlusten avdunstning sikt nio år. Den osäkerhet som är förknippad med denna situation är om statskassan är villig att gå med på skatteplanering.

Undersök

USA
Tidigare forskning i USA bland andra Ayers, Kumar och Visvanathan och Lev och Nissim har visat att anstånd med skatt har en väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna för ett företag. Ayers har studerat tillämpningen av matchningsprincipen för inkomstskatter baseras på amerikanska lagar och förordningar. Hans forskning visar att tillämpningen av matchningsprincipen skapar värde relevant information för investerare. Resultaten från hans forskning att aktiveringen eller passivering av en uppskjuten skatt påverkar uppfattningen av investerare. Investerare anser både aktiv och latent skatteskuld effektivt som en aktiv eller passiv.
Studiet av Kumar och Visvanathan fokuserar på förändringar i kvartalsresultat bolaget. När ett kvartalsresultat är oväntat högre än investerare väntat, ökade andel i bolaget. Orsaken till det högre resultatet verkar spela någon roll. Både högre rörelseresultat som ett högre resultat på grund av värdejustering av tillgångar och skulder kan öka aktiekursen. Kumar och Visvanathan har denna slutsats på grundval av ett omfattande regressionsanalys på amerikanska börsbolag. Undersöker även Kumar och Visvanathan visar att investerare fästa vikt vid uppskjuten skattefordran. Storleken på de uppskjutna skattefordringar ingår att bestämma hur man delar det kommande året kommer att utföra. Mängden av uppskjuten skattefordran beror delvis på temporära skillnader mellan skatte- och kommersiella konton. Skillnaden mellan kommersiell och skatt kan ökas genom en omvärdering av tillgångar. Denna omvärdering då också påverka uppskjutna skattefordringar. Enligt Kumar och Visvnathan skulle prata kan vara en dubbel effekt på aktiekursen när ett företag fortsätter till omvärdering av tillgångar. För det första eftersom en omvärdering resultat redan drabbats. För det andra omvärderingseffekt på temporära skillnader mellan kommersiella och skatte som också uppskjuten skatteförändringar.
Forskningen av Lev och Nissem är en studie av det prediktiva värdet av skillnaden mellan de finanspolitiska och kommersiella konton avseende resultat förändringar för de kommande fem åren. Det handlar om de temporära skillnader mellan kommersiella och skatte och i vilken utsträckning de uppstår skicka kommersiell grund av erkännandet av en uppskjuten skatteskuld. Dessutom tittar vi på den effekt som dessa resultat kontroll på investerare. Det verkar som om investerarna är känsliga för erkännandet av en uppskjuten skattefordran och uppskjuten skatteskuld är också betraktas som en faktisk tillgång eller skuld. Man bör komma ihåg att dessa är för uppskjuten skatt på temporära skillnader.
Det finns också USA undersökte uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag och skattelättnader. Studiet av Amir och Sougiannis visar att investerare inte förvänta sig rättigheterna förverkligas på underskottsavdrag och skattelättnader. Amir et al har visat att det finns ett positivt samband mellan de aktiverade rättigheter voorwaartste förluster och tillgängligheten av skattelättnader i aktiekurserna, respektive. Undersökningen visar också att investerare och analytiker endast delvis från den uppskjutna skattefordran avseende underskottsavdrag kan härleda konsekvenserna av framtida kassaflöden. Tycks leda till spänningar i bedömningen av den uppskjutna skattefordran med analytiker eller investerare. För det första ger den uppskjutna skattefordran en indikation på de förväntade skattepliktiga vinster i framtiden. Å andra sidan, är närvaron av uppskjuten skattefordran i samband med en ökad risk för ytterligare underskottsavdrag.
Zeng har forskat på värdet relevansen av uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag utan hänsyn till skattelättnader. Det verkar som om värdet relevans ökar med mindre skatte begränsningar, såsom tidsgränser för förluster. Det värde som av investerare som deltar i den uppskjutna skattehöjningen tillgång som minskar skatte begränsningar. Detta innebär också att spänningen mellan de förväntade framtida skattemässiga fördelar och den ökade risken minskar ännu mer skatteförluster.
Nederländerna
Genom Naarding och Langendijk Studier på värdet relevansen av uppskjutna skattefordringar om Dutch i börsnoterade företag. I denna studie hanterar de det redovisade värdet på aktiemarknaden värdet. Då är detta det egna kapitalet delas i uppskjutna skattefordringar och det bokförda värdet av eget kapital utan uppskjutna skattefordringar. Därefter sker en regression test där marknadsvärdet är den beroende variabeln och de inspelade uppskjutna skattefordringar till den oberoende variabeln. Följande regressionsmodell används:
MWI = a + β1 + β2 DTA EV i + μi
  • MWI: Marknadsvärdet på det egna kapitalet i bolaget i
  • EV: Bokfört värde av eget kapital minus uppskjuten skattefordran om företag i
  • DTAI: Uppskjutna skattefordringar bolags i

Forskningen visar att det finns en positiv korrelation mellan marknadsvärdet på eget kapital och de inspelade uppskjutna skattefordringar. Naarding och Langendijk slutsatsen att de inspelade uppskjutna skattefordringar i samband med marknadsvärdet av bolaget. Baserat på denna sammanslutning slutsatsen att investerare i värdera bolaget att tilldela värdet till uppskjuten skattefordran. Den modell som används för denna studie är annars omfattas av Ayers. Resultaten är också liknande. Dessutom, genom Naarding och Langendijk sökte apprecieringen av den outnyttjade delen av den uppskjutna skattefordran. Eftersom fokus för denna uppsats ligger i värderingen av den uppskjutna skattefordran har beslutat att inte inkludera denna komponent.
En annan studie på värderingen av uppskjutna skattefordringar görs av Brouwer et al. I denna studie betonar värdet av uppskjutna skattefordringar baserad på framtida beskattningsbara vinster. Olika studier däribland Schrand och Epe och Wong har visat att uppskjutna skattefordringar har betydande inverkan på redovisat resultat. Detta innebär Epe ett steg längre genom att hävda att tröskeln runt sannolikhet inkluderar IAS12 måste försvinna. Enligt Epe bör tillämpa allmänna regeln att uppskjutna skattefordringar till fullo bör ingå i balansräkningen. Anledningen till denna förändring är enligt Epe konsekvenserna av en uppskjuten skattefordran på uppfattningen av investerare och analytiker.
Med tanke på att den internationella standarden om erkännande av uppskjuten skattefordran inte har förändrats, är det viktigt att det finns en robust metod hittades för värderingen av uppskjutna skattefordringar. Brewer et al forskning fokuserar därför på att hitta en mer robust metod för värdering av uppskjuten skattefordran. Dessutom forskarna började undersöka effekten av uppskjutna skattefordringar i det redovisade effektiva skattesatsen för holländska företag som rapporterar enligt IFRS. I metoden enligt Brewer et al, projektionerna som används i nedskrivningstestmodeller översatta till beräknad beskattningsbar inkomst för varje skattemässig enhet. Eftersom det antas att de skattemässiga fördelarna diskonteras i detta sin modell, bör hänsyn tas med en diskonteringsränta. Denna Diskonteringsräntan är i allmänhet lika med WACC. Det specificerade risk justering av uppskjuten skattefordran redovisas i WACC med hjälp av en bas kostnaden för eget kapital och skulder. Bearbetning av WACC i nedskrivningstestet ökar sannolikheten korrekt uppskattning av beskattningsbar vinst.
WACC = x + D / D + E)
  • WACC: viktad kapitalkostnad
  • Ke: Cost of Capital kapital
  • Kd: kostnadsbas skuld
  • E / D + E: Förhållandet mellan eget kapital till totala tillgångar
  • D / D + E: Skuld kapital till balansomslutningen
  • T: Skatte

För att bestämma kostnaden för kapital på eget kapital är följande formel användas:
Ke = rf + βe x MRP
  • Rf: Riskfri ränta
  • Βe: Betavärde kapital
  • MRP: Market Riscio Premium

Den riskfria räntan är den förväntade avkastningen på riskfria tillgång, ofta härrör från dessa obligationer. Marknadens riskpremie är en avgift för investeringen i en tillgång. Betavärde mäts genom CAPM modell för obetydlig risk. Är kostnaden för lånekapital är den avkastning som en finansiär av företag kräver räntebärande skulder. Resultaten av Brewer et al visar att nedskrivningsprövning ger en bättre uppskattning av den uppskjutna skattefordran som härrör från framtida beskattningsbara vinster än när det bedöms subjektivt. Denna värderingsmetod ger konkret innehåll till begreppet sannolikhet och är tillförlitligheten i siffrorna för gott.

Slutsats

Denna artikel syftar till att svara på frågeställningen: I vilken utsträckning uppskjutna skattefordringar är värde är relevant för investerare och aktieanalytiker?
Förmodligen uppskjutna skattefordringar har en hög grad av värde relevans för investerare och analytiker. Alla studier som har gjorts på värdet relevansen av uppskjutna skattefordringar avser detta. Ett ytterligare övervägande är ursprunget till uppskjuten skattefordran en viktig roll. Således uppskjutna skattefordringar hänförliga till temporära skillnader mellan skatte- och kommersiella konton märkta som tillförlitliga. Investerare och analytiker ser detta som ett påstående som ska faktiskt används. Detta gäller även för skatteplanering inom avdunstningsperioden. Osäkerheten om uppskjutna skattefordringar för analytiker och investerare sitta på uppskjutna skatter avseende underskottsavdrag. Denna osäkerhet uppstår på grund uppskjuten skatt som bildats på detta sätt bygger på en uppskattning av framtida beskattningsbara vinster. Dessutom har man inte vet var de finanspolitiska vinster faktiskt kommer att göras. Det finns också en osäkerhet om eventuella ytterligare underskottsavdrag, eftersom den uppskjutna skattefordran har uppstått skattemässiga förluster från tidigare år.
En lösning kring värderingen av uppskjutna skattefordringar hänförliga till underskottsavdrag återfinns i form av en nedskrivningsprövning. I detta test är den aktiva belastningen latens beräknas utifrån antagandet att kontant kan göras. Användningen av olika formler, inklusive WACC som används i nedskrivningstestet har en gynnsam effekt på bedömningen av den uppskjutna skattefordran. Tillämpningen av nedskrivningstestet, tillförlitligheten av de siffror och fördelar och ökar värdet relevans uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag för investerare och värdepapper analytiker.
  Like 0   Dislike 0
Kommentarer (1)
Gunda Johnsson
  Like 0   Dislike 0

Med intresse jag läste den här artikeln. Frågan är inriktad på noterade bolag. Jag ser fram emot de överväganden som skulle gälla till bostadsrättsföreningar i Nederländerna. Eftersom ett par år sedan bostadsbolag blev föremål för bolagsskatten berodde på högre omsättningsskatt en betydande uppskjuten skattefordran. Den bisarra situation uppstod att förmågan hos Woco kommer upp eftersom de var tvungna att betala skatt i framtiden. Det kan vara sant, enligt RJ men frågan är att i ögonen på socialt umgänge eller deugt.Ik upptäcka en tvångsmässig attityd revisorer för att spela in en uppskjuten skattefordran. "Spela inte in" kräver bevis på att det inte realiseras. Bevisbördan dus.De nedskrivningsprövning ger en lösning. Den beskattningsbara vinst Woco s skiljer sig väsentligt från den kommersiella .overall skulle inte förespråka att lämna öppna alternativet för Woco s att presentera inkomstskatt i VW rack över ett år och att avstå från aktiva latenties.Een Till exempel beslutade bostadsaktiebolag att riva 100 bostäder. Bokfört värde kommersiell förlust miljoner. Skattemässiga underskotts 8.000.000. Uppskjuten skattefordran 25% 2 miljoner. Så nettovinst på en miljon sedan kommer att rivas under de kommande åren, för att ytterligare skattekostnad tömma dessa uppskjutna skattefordringar igen - medan ingen skatt som ska betalas. En "omlastningsstation" med en hämnd som du inte kan förklara att bestämma samhället.

Lägg till en kommentar

smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile
Tecken kvar: 3000
captcha