Finansiella terminer

Kjellvar Ekholm December 26, 2015 Miscellanea 3 0
FONT SIZE:
fontsize_dec
fontsize_inc
Finansiella terminer: standard, där det anges att köparen av framtiden spela in en viss mängd finansiella stockarna vid en bestämd tid minskar i framtiden säljaren av kommande utbetalning av ett pris som de ingå avtalet. Eller: köp eller försäljning av vilka leverans och betalning sker vid en framtida tidpunkt.

Vad är standardiserat:

  • kontraktsstorlek
  • kvaliteten på den underliggande tillgången
  • mognad
Inte standardiserat: det pris till vilket de underliggande tillgångarna byts i tid, som bestäms av utbud och efterfrågan.
Futures är möjlig på aktier, obligationer, börsindex och en valuta ?? s. Om köparen inte vill leverera, måste han sälja före den dag då en liknande framtid utgången. Förresten, kan motparten inte vara den ursprungliga motparten. Det kan finnas köpare "eller säljare substitution.

Det finns tre skäl till varför någon köper eller säljer en ekonomisk framtid:

  • för att säkra valutarisken på en framtida innehav eller innehav
  • att spekulera om den förväntade prisutvecklingen i den underliggande värde
  • nytta av valutakursdifferenser som uppstår i en produkt som handlas på två olika marknader
Det finns tre grupper av användare:
  • hedgers
  • spekulanter
  • Arbitrageaffärer

En köpare går en lång position till en säljare en kort position. En marknad part ingå ett terminskontrakt läge gör en öppning transaktion: en gång investeraren en lång eller kort position är berörda, måste han betala en deposition. Aktiemarknaden avgör dagliga vinster och förluster genom samtal marginalen ?? ??. Investerare kan när som helst stänga positioner, t / m den sista handelsdagen.
Administrativ avveckling av terminsaffärer gå igenom en clearing, som är också den officiella motsvarigheten till alla utestående terminskontrakt.
Handeln sker på marginalen grund:
  • Initial margin: en insättning som både köpare och säljare måste sätta som säkerhet.
  • Marginal: vinst och förlust uppgörelse som sker dagligen efter slutförandet av transaktionen, samtalet marginalen. Beräkning av mängden därav kallas marknadsvärdering.
Med undantag för terminer mest Finacial vet terminskontrakt någon faktisk eller fysisk leverans, men kontantavräkning. Alternativt, roll-krets och samtidigt öppna en liknande position på längre sikt. Sista handelsdag: 7. Handelsdagen före den sista bankdagen i månaden.
Prissättning: skillnaden mellan köp- och sälj bestäms till stor del av omsättningen eller likviditet. Terminer eller terminspriset beror på fyra faktorer:
  • Priset på den underliggande tillgången på spotmarknaden, diskonterade eller spotpriset.
  • Inlåningsräntan under löptiden för framtiden: finansiering.
  • Interims vinster på underliggande. Vid uppskattningsvis aktieindex.
  • Varaktighet framtiden
I formeln: T = S + F ?? O. Handlare använda denna formel ungefär, för att beräkna om de kan tjäna pengar med arbitrage. Base = S ?? T. takt med att leveranstidpunkten kommer närmare tar F och O off. Basen är då också mindre.
De finansiella terminer har likheter och skillnader med möjlighet när det gäller:
  • skyldigheter och rättigheter. Köpare och säljare av terminer har skyldigheter. Köparen av optionen rätt.
  • ?? Risk: för köpare och säljare av terminer på samma sätt som för författaren av optioner.
  • timing och förväntan: inte närvarande vid terminer.
  • Marginal: alltid med terminer, optioner endast till författare av säljoptioner och avslöjade köpoptioner.
  Like 0   Dislike 0
Kommentarer (0)
Inga kommentarer

Lägg till en kommentar

smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile
Tecken kvar: 3000
captcha